摘要：大众点评...

蓝山球队第一季

西祠胡同复活了，但发帖的人已经不见了_我的网站

如懿传

A | 上证指数又突破了3900，但今天又是老登们心态裂开的一天。上周的时候老登股虽然也没怎么涨，但看着小登们挨打，跌得稀里哗啦，心态上总是平衡了不少。

B |

　一键部署OpenClaw 今天，我第一时间去体验了刚刚复活的西祠胡同。结果我发现，真正消失的不是网站，而是发帖的人。西祠回来了，但那些发帖的人，不见了我点开了第一条热门帖子，是摄影摄像，是3月20日发布的内容，2475次浏览。结果那个制造上周混乱的人自上周五起不断改变口吻，小登们这周又开始活蹦乱跳，而老登们依然在垂头丧气，分外难受与迷茫。最近不断有人来问老消费等同类型白马公司的抄底问题，确确实实它们调整的时间足够长（21年上半年至今，4年有余），调整的幅度也足够大（4、50甚至更高的跌幅大把），估值现在也不高（以典型白酒为代表，估值处在10%的历史分位），是很容易让人觉得，但凡来点催化剂，就会起飞的方向。第二条帖子，866次浏览量、第三天帖子还是去年发布的。问题是，这个催化剂，这个春天还有多远。 整个网站冷冷清清，更像是一个刚刚建好的测试站。 看到这里，我才突然意识到：论坛没坏，只是人没了。首先，打开首页，先提示网络错误，帖子半天加载不出来，连刷新了两次，才勉强打开。

C | 短期是数据不行市场对老登们不理不睬，短期核心问题是没有基本面。

打开论坛后，整个页面已经不是以前的BBS熟悉的味道了，现在更像是微博、小红书那种信息流。昨天官方发布了9月的宏观经济数据，跟消费相关的几个数据，比如社零，房价，还有之前发布的通胀数据，可以来看下。

D | 9月社零增速是3%，相比8月继续放缓，全年5月达到高峰，后面逐月不断下降。那时的西祠，价值在人这是以前的西祠胡同，可不是这样的，你看看这界面，信息大爆炸，一堆信息都在首页里堆砌。社零是个总量，其中与老登们又相对密切的有餐饮，餐饮行业增速6月发生了断崖式下跌，7、8月有微微好转，但9月又重新大幅掉头向下，仅增长了0.9%，其中规模以上的餐饮企业的收入表现更差，下滑了1.6%。所有帖子都想抢占头版头条。所以许多人关注的餐饮企业像海底捞，现在除了股息率，没有其他吸引力。而餐饮业又不只是牵涉餐饮企业，它还涉及后面的食品饮料供应，连带的就是这一条链都不行，典型比如白酒，餐饮端是个很大的销售渠道。

那时候的西祠胡同，就是南京人的互联网：租房、装修、买房、扎哦工作、相亲、二手交易都能在西祠胡同内完成。白酒今年中秋国庆终端动销是下滑了差不多20%，茅台的批价也再次新低。

E | 目前行业一个反馈情况是可能到明年上半年，行业都是去库存状态。几乎每个兴趣点，多有自己的板块。而且很多媒体都喜欢来西祠胡同找新闻，很多商家最怕的就是被人发到西祠的帖子里。另外餐饮业也衡量社会的社交活跃度，这个又与经济的活跃度相关。 那时候，西祠不同最大的价值不是帖子，而是人，一群每天吵架、讨论、分享经验的人。 几乎每个板块，都有一群人天天在线，大家互相认识。餐饮的表现一般，也表明经济的活跃度低。互相帮助。

F | 甚至很多版友后来成了现实中的朋友。

G | 有位网友说的好：他曾经是AMDFans版主，核心版友群一直都在，他们每隔2-3年还聚一次。之前有观点认为股市涨了，它带来的财富效应可以促进居民的消费意愿。现在的西祠，冷冷清清但今天卢松松打开西祠互动，我看到更多的是花花草草、流浪猫、早就过期的网络搞笑图、填高考志愿，而且很多都是几个月前的帖子。冥冥之中，这个BBS好像已经失去了论坛时代的氛围了。这个观点是有一定道理的，但在当前它的作用显现不出来，是因为股市上涨带来的家庭财富增长被另一个大头下跌抵消了，即房价。

以前，一个板块下面有几百个楼讨论。

H | 但今天，一条帖子下面，连个回复都没有。

I | 9月官方统计的数据如下图，70个大中城市二手房清一色环比下跌，去年9月底以来的一波涨幅已经完全掉回去还有余。

J | 像北京环比8月跌了0.9%，上海跌了1%，深圳跌了1%，这个幅度是不低的，年化相当于跌了10几个点，而房子又是家庭仓位比较重的资产。虽然有人说，只要我不卖，我就没亏。所以，真正离开的，不是西祠，而是发帖的人。但它就是代表着你的储蓄在缩水，会影响居民对未来的预期。

K | 房价这波自高位下来，跌幅是非常猛的，大大杀伤了家庭财富，这是居民消费意愿弱的重要原因之一。长期信心如何建立除了短期数据弱外，消费板块难有beta行情还有个重要因素是长期的信心不足，这个无关我们中国的科技发展如何，而是悲观时间久了，人就自然会把一些确实存在的因素放大，而大家想想，觉得还挺有道理，典型就是人口（老龄化+总量下降）。这个我们不多赘述，大家都知道。一个板块如果没有短期数据支撑，但大家想想还是有未来的，有信心未来股价会新高，会突破曾经的高点，那它是容易受一些刺激来波大的beta行情的。而如果一个板块既没有短期数据，长期因为一些因素大家也不相信还能创历史新高了，那么所有的反弹都是跑路机会，没有什么人愿意中长期持有，跑多了渐渐就没有投资人想来玩了。大家就都去微信群了、去朋友圈、发发抖音、发小红书了。反弹的力度也就越来越弱，博弈的心思都没了，即使估值不高。所以可以看到，在短期数据没有指望前，需要一个刺激来逆转中长期的信心，否则投资人但凡想想当年的日本叙事，就觉得总量消费没有意思了。而我们与当年的日本，也确确实实有一个很大的不同是，当前国内消费占GDP的比重是偏低的。互联网还在，但是没人发帖了。

L | 中国的居民端消费占GDP的比重是非常低的，只有30%左右（数据由居民年人均消费支出/人均名义GDP计算得出），这不仅低于发达国家如美国（美国消费占GDP比重高达70%），也低于发展中国家，世界平均有50%以上。一个论坛，可以没有AI、没有时尚前沿的东西，但不能没有人。这固然有中国居民喜欢储蓄的因素，中国居民人均可支配收入占GDP比重为42%～43%，相当于有超过10%被储蓄起来了。但更重要的因素是居民可支配收入占GDP的比重也是偏低的，越偏低越对未来没有安全感，也越爱储蓄。西祠想挣钱，但社区的灵魂是人西祠官方说，要搞电商、做同城、甚至研发大模型。他们想得很远，但可能忘了，一个社区最核心的资产，从来不是代码和功能，而是那些愿意在这里浪费时间、交换真心的人。有个网友说了：以前的BBS是真能学到东西，现在不骗钱就不错了。

M | 比如对面的天涯社区，刚重新开业，就开始收钱。美国消费占GDP比重高达70%的背后对应的是居民可支配收入占GDP的比重有72%。而今天的西祠官方，规划了一大堆新业务：西祠商城、X卡电商体系、西祠同城服务，甚至还要搞自研变成语言和自研大模型。西祠的目标很明确——不想只做论坛了，要商业化，要搞钱。写在最后：论坛时代，大家发帖，是为了交流。由此也可见，尽管我们面临人口的总量问题，但我们的消费也可能面临收入分配上的结构改善。

N | 如果国内居民收入占GDP比重达到GDP比例的55%以上，它足以在未来较长一段时间抵消掉人口的负面因素。

o | 今天的平台，大家发内容，是为了流量。互联网没有变，人发内容的目的变了。西祠胡同现在真正难的，是那些每天发帖、每天回帖、每天争论的人。从国内经济总量要继续做大的角度来看，其实也是需要本国居民消费端发力的，否则以我们14亿人打出的产能量，自己不去消化，一直找外面消化，对外那必然面临的是各种纷争，不仅仅是来自美国；对内则是居民端的窘迫以及相应而来的低生育率，这影响的是未来发展。

p | 要提高消费占GDP的比重，是需要政策端发力，让GDP的分配向居民端倾斜。人一旦散了，社区也就散了。西祠胡同回来了。但那个人人都愿意认真写一篇帖子、认真讨论一个问题的互联网，已经很难回来了。未来政策会议上，官方关于国民收入以及消费在未来经济发展中的定位是怎么样的，是需要保持敏锐度的。卢松松是一位自媒体人、短视频博主。在这些信号出现之前，没有短期数据的支撑也没有长期的信心，老登们必然要继续坐冷板凳，顶多就是市场实在是表现太好，有资金来稍微怜悯一下低位的老登们。本文来自微信公众号：格隆（ID：guru-lama），作者：格隆汇小编。也是创业者必看的账号，关注草根创业圈、科技互联网、自媒体和短视频行业。

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